(State or Other Jurisdiction of Incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Exhibit No. | Description of Exhibit | ||||
104 | The cover page from this Current Report on Form 8-K, formatted in Inline XBRL. |
Johnson & Johnson | ||||||||||||||
(Registrant) | ||||||||||||||
Date: | By: | /s/ Robert J. Decker, Jr. | ||||||||||||
Robert J. Decker, Jr. Controller (Principal Accounting Officer) |
Regulatory Decisions | INVEGA HAFYERA (paliperidone palmitate) Receives FDA Approval For First and Only Twice-Yearly Treatment for Adults with Schizophrenia | (press release) | ||||||
XARELTO (rivaroxaban) Plus Aspirin Receives FDA Approval For Expanded Peripheral Artery Disease (PAD) Indication to Include Patients After Lower-Extremity Revascularization (LER) | (press release) | |||||||
UPTRAVI (selexipag) Receives FDA Approval For Intravenous Use in Adult Patients with Pulmonary Arterial Hypertension (PAH) | (press release) | |||||||
Regulatory Submissions | Johnson & Johnson Announces Submission of Emergency Use Authorization Amendment to the U.S. FDA to Support Booster of its Single-Shot COVID-19 Vaccine 1 | (press release) | ||||||
Janssen Submits Application Seeking U.S. FDA Approval of STELARA (ustekinumab) for the Treatment of Pediatric Patients With Juvenile Psoriatic Arthritis 1 | (press release) | |||||||
Other | Alex Gorsky to Transition Role of Chief Executive Officer of Johnson & Johnson to Joaquin Duato, Effective January 3, 2022 | (press release) | ||||||
Dr. Paul Stoffels, Vice Chairman of the Executive Committee and Chief Scientific Officer of Johnson & Johnson to Retire, Effective December 31, 2021 1 | (press release) | |||||||
Johnson & Johnson Announces Real-World Evidence and Phase 3 Data Confirming Strong and Long-Lasting Protection of Single-Shot COVID-19 Vaccine in the U.S. | (press release) | |||||||
Johnson & Johnson Issues Statement on Nationwide Opioid Settlement Agreement | (press release) | |||||||
DePuy Synthes Announces Introduction of the INHANCE Shoulder System, a First-to-Market, Fully Integrated Shoulder Arthroplasty System | (press release) | |||||||
Janssen Announces Start of Phase 3 Trial for Investigational Respiratory Syncytial Virus (RSV) Vaccine in Older Adults | (press release) | |||||||
Janssen Receives Positive CHMP Opinion for BYANNLI (six-monthly paliperidone palmitate) for the Maintenance Treatment of Schizophrenia in Adults | (press release) | |||||||
Ethicon Announces ECHELON CIRCULAR Powered Stapler Associated with Major Reduction in Serious Complications Following Colorectal Surgery | (press release) | |||||||
Johnson & Johnson Takes Steps to Equitably Resolve All Current and Future Talc Claims 1 | (press release) | |||||||
Janssen Receives Positive CHMP Opinion for RYBREVANT (amivantamab) for the Treatment of Patients with Advanced Non-Small Cell Lung Cancer with EGFR Exon 20 Insertion Mutations After Failure of Platinum-Based Therapy 1 | (press release) | |||||||
Johnson & Johnson COVID-19 Vaccine Booster Shot Unanimously Recommended for Emergency Use Authorization by U.S. FDA Advisory Committee 1 | (press release) |
($ in Billions, except EPS) | October 2021 (Base Business) | October 2021 (incl. COVID Vx) | July 2021 (Base Business) | July 2021 (incl. COVID Vx) | ||||||||||
Adjusted Operational Sales1,2 Change vs. Prior Year | 9.9% - 10.5% | 12.9% - 13.5% | 9.5% - 10.5% | 12.5% - 13.5% | ||||||||||
Operational Sales2 Change vs. Prior Year | $90.3B – 90.8B 9.4% – 10.0% | $92.8 - $93.3B 12.4% – 13.0% | $90.0B - $90.8B 9.0% – 10.0% | $92.5B - $93.3B 12.0% – 13.0% | ||||||||||
Estimated Reported Sales3 Change vs. Prior Year | $91.6B - $92.1B 10.9% – 11.5% | $94.1B - $94.6B 13.9% – 14.5% | $91.3B - $92.1B 10.5% – 11.5% | $93.8B - $94.6B 13.5% – 14.5% | ||||||||||
Adjusted Operational EPS (Diluted)2,4 Change vs. Prior Year | $9.65 - $9.70 20.2% - 20.8% | $9.50 - $9.60 18.4% - 19.6% | ||||||||||||
Adjusted EPS (Diluted)3,4 Change vs. Prior Year | $9.77 - $9.82 21.7% - 22.3% | $9.60 - $9.70 19.6% - 20.8% | ||||||||||||
Press Contacts: | Investor Contacts: | |||||||||||||
Courtney Dugan | Jennifer McIntyre | Sarah Wood | Lisa Romanko | |||||||||||
(347) 452-1061 | (732) 524-3922 | (732) 524-2617 | (732) 524-2034 |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
geographic area | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 11,963 | 11,086 | 7.9 | % | 7.9 | — | ||||||||||||||||||||||
Europe | 5,587 | 4,819 | 15.9 | 14.6 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 1,500 | 1,296 | 15.7 | 13.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 4,288 | 3,881 | 10.5 | 8.5 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
International | 11,375 | 9,996 | 13.8 | 12.1 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 23,338 | 21,082 | 10.7 | % | 9.9 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
geographic area | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 34,993 | 31,324 | 11.7 | % | 11.7 | — | ||||||||||||||||||||||
Europe | 16,669 | 13,709 | 21.6 | 15.3 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 4,291 | 3,931 | 9.2 | 8.1 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 13,018 | 11,145 | 16.8 | 12.3 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
International | 33,978 | 28,785 | 18.0 | 13.1 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 68,971 | 60,109 | 14.7 | % | 12.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
segment of business | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 1,625 | 1,556 | 4.5 | % | 4.5 | — | ||||||||||||||||||||||
International | 2,075 | 1,958 | 5.9 | 3.7 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
3,700 | 3,514 | 5.3 | 4.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 7,221 | 6,438 | 12.2 | 12.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
International | 5,773 | 4,980 | 15.9 | 14.6 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
12,994 | 11,418 | 13.8 | 13.2 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||
Medical Devices | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 3,117 | 3,092 | 0.8 | 0.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
International | 3,527 | 3,058 | 15.4 | 13.3 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
6,644 | 6,150 | 8.0 | 7.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||
U.S. | 11,963 | 11,086 | 7.9 | 7.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
International | 11,375 | 9,996 | 13.8 | 12.1 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 23,338 | 21,082 | 10.7 | % | 9.9 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Supplementary Sales Data | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers by | |||||||||||||||||||||||||||||
segment of business | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 4,987 | 4,853 | 2.8 | % | 2.8 | — | ||||||||||||||||||||||
International | 5,991 | 5,582 | 7.3 | 3.5 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
10,978 | 10,435 | 5.2 | 3.1 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||
Pharmaceutical | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 20,536 | 18,619 | 10.3 | 10.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
International | 17,256 | 14,685 | 17.5 | 12.5 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||||
37,792 | 33,304 | 13.5 | 11.3 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||
Medical Devices | |||||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 9,470 | 7,852 | 20.6 | 20.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
International | 10,731 | 8,518 | 26.0 | 20.5 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||
20,201 | 16,370 | 23.4 | 20.5 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||
U.S. | 34,993 | 31,324 | 11.7 | 11.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
International | 33,978 | 28,785 | 18.0 | 13.1 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||
Worldwide | $ | 68,971 | 60,109 | 14.7 | % | 12.4 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
Note: Percentages have been calculated using actual, non-rounded figures and, therefore, may not recalculate precisely. | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Condensed Consolidated Statement of Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||
Percent | Percent | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Amount | to Sales | Amount | to Sales | (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers | $ | 23,338 | 100.0 | $ | 21,082 | 100.0 | 10.7 | ||||||||||||||||||||||
Cost of products sold | 7,250 | 31.1 | 6,972 | 33.1 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 16,088 | 68.9 | 14,110 | 66.9 | 14.0 | ||||||||||||||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 6,000 | 25.7 | 5,431 | 25.8 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||||
Research and development expense | 3,422 | 14.7 | 2,840 | 13.5 | 20.5 | ||||||||||||||||||||||||
In-process research and development | 900 | 3.9 | 138 | 0.6 | |||||||||||||||||||||||||
Interest (income) expense, net | 7 | 0.0 | 32 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||
Other (income) expense, net | 1,850 | 7.9 | 1,200 | 5.7 | |||||||||||||||||||||||||
Restructuring | 60 | 0.2 | 68 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 3,849 | 16.5 | 4,401 | 20.9 | (12.5) | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on income | 182 | 0.8 | 847 | 4 | (78.5) | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 3,667 | 15.7 | $ | 3,554 | 16.9 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 1.37 | $ | 1.33 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,674.9 | 2,669.3 | |||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 4.7 | % | 19.2 | % | |||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings (1) (A) | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | $ | 8,058 | 34.5 | $ | 7,246 | 34.4 | 11.2 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 6,968 | 29.9 | $ | 5,868 | 27.8 | 18.7 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 2.60 | $ | 2.20 | 18.2 | ||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 13.5 | % | 19.0 | % | |||||||||||||||||||||||||
(1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures. | |||||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURES "Adjusted earnings before provision for taxes on income," "adjusted net earnings," "adjusted net earnings per share (diluted)," and "adjusted effective tax rate" are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for GAAP results. The Company provides earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate on an adjusted basis because management believes that these measures provide useful information to investors. Among other things, these measures may assist investors in evaluating the Company's results of operations period over period. In various periods, these measures may exclude such items as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, significant costs associated with acquisitions, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters). Special items may be highly variable, difficult to predict, and of a size that sometimes has substantial impact on the Company's reported results of operations for a period. Management uses these measures internally for planning, forecasting and evaluating the performances of the Company's businesses, including allocating resources and evaluating results relative to employee performance compensation targets. Unlike earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate prepared in accordance with GAAP, adjusted earnings before provision for taxes on income, adjusted net earnings, adjusted net earnings per share (diluted), and adjusted effective tax rate may not be comparable with the calculation of similar measures for other companies. The limitations of using these non-GAAP financial measures as performance measures are that they provide a view of the Company's results of operations without including all events during a period, such as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, the effects of an acquisition, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters) and do not provide a comparable view of the Company's performance to other companies in the health care industry. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||||||||
Condensed Consolidated Statement of Earnings | |||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||
Percent | Percent | Increase | |||||||||||||||||||||||||||
Amount | to Sales | Amount | to Sales | (Decrease) | |||||||||||||||||||||||||
Sales to customers | $ | 68,971 | 100.0 | $ | 60,109 | 100.0 | 14.7 | ||||||||||||||||||||||
Cost of products sold | 21,900 | 31.8 | 20,613 | 34.3 | 6.2 | ||||||||||||||||||||||||
Gross Profit | 47,071 | 68.2 | 39,496 | 65.7 | 19.2 | ||||||||||||||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 17,505 | 25.4 | 15,627 | 26.0 | 12.0 | ||||||||||||||||||||||||
Research and development expense | 9,994 | 14.5 | 8,127 | 13.5 | 23.0 | ||||||||||||||||||||||||
In-process research and development | 900 | 1.3 | 144 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||
Interest (income) expense, net | 83 | 0.1 | 16 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||
Other (income) expense, net | 480 | 0.7 | 545 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||
Restructuring | 169 | 0.2 | 187 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 17,940 | 26.0 | 14,850 | 24.7 | 20.8 | ||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes on income | 1,798 | 2.6 | 1,874 | 3.1 | (4.1) | ||||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 16,142 | 23.4 | $ | 12,976 | 21.6 | 24.4 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 6.04 | $ | 4.86 | 24.3 | ||||||||||||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,674.6 | 2,670.8 | |||||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 10.0 | % | 12.6 | % | |||||||||||||||||||||||||
Adjusted earnings before provision for taxes and net earnings (1) (A) | |||||||||||||||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | $ | 24,125 | 35.0 | $ | 19,827 | 33.0 | 21.7 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings | $ | 20,517 | 29.7 | $ | 16,468 | 27.4 | 24.6 | ||||||||||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) | $ | 7.67 | $ | 6.17 | 24.3 | ||||||||||||||||||||||||
Effective tax rate | 15.0 | % | 16.9 | % | |||||||||||||||||||||||||
(1) See Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures. | |||||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURES "Adjusted earnings before provision for taxes on income," "adjusted net earnings," "adjusted net earnings per share (diluted)," and "adjusted effective tax rate" are non-GAAP financial measures and should not be considered replacements for GAAP results. The Company provides earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate on an adjusted basis because management believes that these measures provide useful information to investors. Among other things, these measures may assist investors in evaluating the Company's results of operations period over period. In various periods, these measures may exclude such items as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, significant costs associated with acquisitions, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters). Special items may be highly variable, difficult to predict, and of a size that sometimes has substantial impact on the Company's reported results of operations for a period. Management uses these measures internally for planning, forecasting and evaluating the performances of the Company's businesses, including allocating resources and evaluating results relative to employee performance compensation targets. Unlike earnings before provision for taxes on income, net earnings, net earnings per share (diluted), and effective tax rate prepared in accordance with GAAP, adjusted earnings before provision for taxes on income, adjusted net earnings, adjusted net earnings per share (diluted), and adjusted effective tax rate may not be comparable with the calculation of similar measures for other companies. The limitations of using these non-GAAP financial measures as performance measures are that they provide a view of the Company's results of operations without including all events during a period, such as intangible asset amortization expense, significant gains from divestitures, the effects of an acquisition, restructuring, litigation, and changes in applicable laws and regulations (including significant accounting or tax matters) and do not provide a comparable view of the Company's performance to other companies in the health care industry. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures | ||||||||||||||
Third Quarter | ||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2021 | 2020 | ||||||||||||
Net Earnings, after tax- as reported | $3,667 | $3,554 | ||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 1,159 | 1,181 | ||||||||||||
Litigation expense, net | 2,077 | 1,477 | ||||||||||||
IPR&D | 900 | 138 | ||||||||||||
Restructuring related | 121 | 130 | ||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 20 | (154) | ||||||||||||
(Gains)/losses on securities | (127) | 32 | ||||||||||||
Medical Device Regulation | 59 | 38 | ||||||||||||
Other | - | 3 | ||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 1 | (849) | (482) | ||||||||||||
Tax legislation and related impacts | (59) | (49) | ||||||||||||
Adjusted Net Earnings, after tax | $6,968 | $5,868 | ||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,674.9 | 2,669.3 | ||||||||||||
Adjusted net earnings per share (Diluted) | $2.60 | $2.20 | ||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share (Diluted) | $2.56 | |||||||||||||
Notes: | ||||||||||||||
1 | The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings. | |||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures | ||||||||||||||
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2021 | 2020 | ||||||||||||
Net Earnings, after tax- as reported | $16,142 | $12,976 | ||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 3,576 | 3,426 | ||||||||||||
Litigation expense, net | 2,054 | 2,210 | ||||||||||||
IPR&D | 900 | 144 | ||||||||||||
Restructuring related | 333 | 363 | ||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related 1 | (504) | (1,087) | ||||||||||||
(Gains)/losses on securities | (335) | (174) | ||||||||||||
Medical Device Regulation | 161 | 89 | ||||||||||||
Other | - | 6 | ||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 2 | (1,097) | (1,002) | ||||||||||||
Tax legislation and related impacts | (713) | (483) | ||||||||||||
Adjusted Net Earnings, after tax | $20,517 | $16,468 | ||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,674.6 | 2,670.8 | ||||||||||||
Adjusted net earnings per share (Diluted) | $7.67 | $6.17 | ||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share (Diluted) | $7.47 | |||||||||||||
Notes: | ||||||||||||||
1 | Acquisition, integration and divestiture related for the nine months of 2021 primarily includes the gain on the divestiture of two Pharmaceutical brands outside of the U.S. Acquisition, integration and divestiture related for 2020 primarily includes a Contingent Consideration reversal ($165M in third quarter and $1,148M in nine months) related to the timing of certain developmental milestones associated with the Auris Health acquisition. | |||||||||||||
2 | The tax impact related to special item adjustments reflects the current and deferred income taxes associated with the above pre-tax special items in arriving at adjusted earnings. | |||||||||||||
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure | ||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales Growth (A) | ||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER 2021 ACTUAL vs. 2020 ACTUAL | ||||||||||||||||||||||||||
Segments | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health | Pharmaceutical | Medical Devices | Total | |||||||||||||||||||||||
WW As Reported | 5.3 | % | 13.8 | % | 8.0 | % | 10.7 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 4.5 | % | 12.2 | % | 0.8 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||
International | 5.9 | % | 15.9 | % | 15.4 | % | 13.8 | % | ||||||||||||||||||
WW Currency | 1.2 | 0.6 | 1.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
International | 2.2 | 1.3 | 2.1 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||
WW Operational | 4.1 | % | 13.2 | % | 7.0 | % | 9.9 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 4.5 | % | 12.2 | % | 0.8 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||
International | 3.7 | % | 14.6 | % | 13.3 | % | 12.1 | % | ||||||||||||||||||
General Surgery | ||||||||||||||||||||||||||
Advanced Sterilization Products | 0.4 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
International | 0.8 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
Skin Health / Beauty | ||||||||||||||||||||||||||
Dr. Ci Labo - Sedona | 1.1 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
International | 2.0 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures | 0.5 | 0.6 | 0.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.6 | 0.0 | 0.3 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
International | 0.3 | 1.4 | 0.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational | 5.7 | % | 13.8 | % | 7.6 | % | 10.6 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 5.1 | % | 12.2 | % | 1.1 | % | 8.0 | % | ||||||||||||||||||
International | 6.1 | % | 16.0 | % | 14.1 | % | 13.5 | % | ||||||||||||||||||
Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum | ||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURE “Adjusted operational sales growth" excludes acquisitions, divestitures and translational currency and is a non-GAAP financial measure. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. Due to the variable nature of acquisitions and divestitures, and the impact they may have on the analysis of underlying business performance and trends, management believes that providing this measure enhances an investor’s understanding of the Company’s performance and may assist in the evaluation of ongoing business operations period over period. This non-GAAP financial measure is presented to permit investors to more fully understand how management assesses the performance of the Company, including for internal evaluation of the performance of the Company's businesses and planning and forecasting for future periods. The use of this non-GAAP financial measure as a performance measure is limited in that it provides a view of the Company's results of operations without including all events during a period and may not provide a comparable view of the Company's performance to that of other companies in the health care industry. |
Johnson & Johnson and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||||||||
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measure | ||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales Growth (A) | ||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS 2021 ACTUAL vs. 2020 ACTUAL | ||||||||||||||||||||||||||
Segments | ||||||||||||||||||||||||||
Consumer Health | Pharmaceutical | Medical Devices | Total | |||||||||||||||||||||||
WW As Reported | 5.2 | % | 13.5 | % | 23.4 | % | 14.7 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 2.8 | % | 10.3 | % | 20.6 | % | 11.7 | % | ||||||||||||||||||
International | 7.3 | % | 17.5 | % | 26.0 | % | 18.0 | % | ||||||||||||||||||
WW Currency | 2.1 | 2.2 | 2.9 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
International | 3.8 | 5.0 | 5.5 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||
WW Operational | 3.1 | % | 11.3 | % | 20.5 | % | 12.4 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 2.8 | % | 10.3 | % | 20.6 | % | 11.7 | % | ||||||||||||||||||
International | 3.5 | % | 12.5 | % | 20.5 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||
General Surgery | ||||||||||||||||||||||||||
Advanced Sterilization Products | 0.6 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
International | 1.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
Skin Health / Beauty | ||||||||||||||||||||||||||
Dr. Ci Labo - Sedona | 0.5 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
International | 0.9 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures | 0.5 | 0.5 | 0.2 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
U.S. | 0.5 | (0.1) | 0.4 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
International | 0.3 | 1.3 | 0.0 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational | 4.1 | % | 11.8 | % | 21.4 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||
U.S. | 3.3 | % | 10.2 | % | 21.0 | % | 11.8 | % | ||||||||||||||||||
International | 4.7 | % | 13.8 | % | 21.7 | % | 14.4 | % | ||||||||||||||||||
Note: Percentages are based on actual, non-rounded figures and may not sum | ||||||||||||||||||||||||||
(A) NON-GAAP FINANCIAL MEASURE “Adjusted operational sales growth" excludes acquisitions, divestitures and translational currency and is a non-GAAP financial measure. Investors should consider non-GAAP financial measures in addition to, and not as replacements for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. Due to the variable nature of acquisitions and divestitures, and the impact they may have on the analysis of underlying business performance and trends, management believes that providing this measure enhances an investor’s understanding of the Company’s performance and may assist in the evaluation of ongoing business operations period over period. This non-GAAP financial measure is presented to permit investors to more fully understand how management assesses the performance of the Company, including for internal evaluation of the performance of the Company's businesses and planning and forecasting for future periods. The use of this non-GAAP financial measure as a performance measure is limited in that it provides a view of the Company's results of operations without including all events during a period and may not provide a comparable view of the Company's performance to that of other companies in the health care industry. |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
CONSUMER HEALTH SEGMENT (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
OTC | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 686 | 601 | 14.0 | % | 14.0 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 686 | 541 | 26.9 | 22.8 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,372 | 1,142 | 20.1 | 18.2 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||
SKIN HEALTH / BEAUTY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 569 | 572 | (0.5) | (0.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 555 | 577 | (3.8) | (5.5) | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,124 | 1,149 | (2.2) | (3.0) | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
ORAL CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 150 | 164 | (8.4) | (8.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 248 | 248 | 0.1 | (1.8) | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 398 | 412 | (3.3) | (4.5) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
BABY CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 95 | 91 | 5.2 | 5.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 296 | 302 | (2.0) | (3.1) | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 391 | 393 | (0.3) | (1.2) | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
WOMEN'S HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3 | 3 | 20.1 | 20.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 229 | 227 | 0.5 | 0.6 | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 232 | 230 | 0.8 | 0.8 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
WOUND CARE / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 122 | 125 | (2.6) | (2.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 61 | 64 | (5.2) | (9.0) | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 182 | 189 | (3.5) | (4.8) | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL CONSUMER HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,625 | 1,556 | 4.5 | 4.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,075 | 1,958 | 5.9 | 3.7 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 3,700 | 3,514 | 5.3 | % | 4.1 | % | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,771 | 2,558 | 8.3 | % | 8.3 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,480 | 1,230 | 20.3 | 18.8 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 4,250 | 3,789 | 12.2 | 11.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 480 | 634 | (24.3) | (24.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
US Exports (4) | 47 | 78 | (40.2) | (40.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 234 | 209 | 12.2 | 8.1 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 761 | 921 | (17.4) | (18.3) | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 295 | 312 | (5.3) | (5.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 276 | 280 | (1.1) | (0.7) | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 571 | 592 | (3.3) | (3.1) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,569 | 1,313 | 19.5 | 19.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 809 | 634 | 27.7 | 26.3 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,378 | 1,947 | 22.2 | 21.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 376 | 222 | 69.7 | 69.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 161 | 105 | 52.5 | 50.5 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 537 | 327 | 64.1 | 63.5 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 0 | 3 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3 | 3 | (26.4) | (27.5) | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 679 | 413 | 64.3 | 64.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 709 | 451 | 57.2 | 55.6 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,389 | 864 | 60.6 | 59.8 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 270 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 233 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 502 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 12 | 11 | 8.4 | 8.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 247 | 226 | 9.7 | 8.7 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 259 | 236 | 9.6 | 8.6 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 380 | 379 | 0.4 | 0.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 137 | 147 | (7.1) | (8.8) | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 517 | 526 | (1.7) | (2.2) | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 18 | 24 | (26.0) | (26.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 93 | 78 | 18.3 | 15.2 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 110 | 102 | 7.8 | 5.4 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 835 | 759 | 10.2 | % | 10.2% | —% | ||||||||||||||||||||||
Intl | 854 | 846 | 0.8 | (0.5) | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,689 | 1,605 | 5.3 | 4.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 35 | 43 | (19.5) | (19.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 122 | 107 | 14.2 | 12.5 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 157 | 149 | 4.5 | 3.3 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA | |||||||||||||||||||||||||||||
TRINZA / TREVICTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 648 | 585 | 11.0 | 11.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 355 | 341 | 4.3 | 3.2 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,004 | 926 | 8.5 | 8.1 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
RISPERDAL CONSTA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 71 | 70 | 1.3 | 1.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 69 | 81 | (16.7) | (16.0) | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 140 | 152 | (8.4) | (8.0) | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 81 | 60 | 34.7 | 34.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 307 | 317 | (2.9) | (4.8) | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 388 | 377 | 3.1 | 1.5 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,525 | 1,267 | 20.3 | 20.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,140 | 1,862 | 14.9 | 13.8 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,665 | 3,129 | 17.1 | 16.5 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 841 | 585 | 43.7 | 43.7 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 739 | 514 | 43.7 | 42.0 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,580 | 1,099 | 43.7 | 42.9 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 214 | 152 | 40.5 | 40.5 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 130 | 55 | * | * | * | ||||||||||||||||||||||||
WW | 344 | 206 | 66.7 | 65.8 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 413 | 450 | (8.3) | (8.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 654 | 581 | 12.6 | 10.9 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,066 | 1,031 | 3.5 | 2.5 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 25 | 58 | (57.0) | (57.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 523 | 532 | (1.8) | (2.1) | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 548 | 590 | (7.2) | (7.5) | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 32 | 21 | 49.6 | 49.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 94 | 181 | (48.0) | (47.2) | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 126 | 203 | (37.6) | (36.9) | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 610 | 510 | 19.7 | % | 19.7 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 258 | 239 | 7.9 | 8.4 | (0.5) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 868 | 749 | 15.9 | 16.1 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 299 | 244 | 22.8 | 22.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 159 | 148 | 7.4 | 7.8 | (0.4) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 458 | 392 | 17.0 | 17.1 | (0.1) | ||||||||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 265 | 226 | 17.3 | 17.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 44 | 34 | 30.4 | 28.8 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 309 | 260 | 19.0 | 18.8 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 47 | 40 | 14.4 | 14.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 54 | 57 | (4.4) | (2.1) | (2.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 101 | 97 | 3.4 | 4.8 | (1.4) | ||||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 800 | 931 | (14.0) | (14.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 333 | 351 | (5.1) | (8.2) | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,133 | 1,281 | (11.5) | (12.4) | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 636 | 630 | 0.8 | 0.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 636 | 630 | 0.8 | 0.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
INVOKANA / INVOKAMET | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 66 | 156 | (57.4) | (57.4) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 67 | 68 | (1.0) | (4.3) | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 133 | 224 | (40.3) | (41.3) | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
PROCRIT / EPREX | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 47 | 69 | (30.9) | (30.9) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 65 | 63 | 3.1 | 0.5 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 112 | 132 | (14.6) | (15.8) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 51 | 75 | (32.6) | (32.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 200 | 219 | (8.7) | (11.9) | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 251 | 294 | (14.8) | (17.2) | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL PHARMACEUTICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 7,221 | 6,438 | 12.2 | 12.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 5,773 | 4,980 | 15.9 | 14.6 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 12,994 | 11,418 | 13.8 | % | 13.2 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDICAL DEVICES SEGMENT (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
INTERVENTIONAL SOLUTIONS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 444 | 399 | 11.1 | % | 11.1 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 513 | 437 | 17.7 | 15.1 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 957 | 836 | 14.5 | 13.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,249 | 1,308 | (4.5) | (4.5) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 843 | 774 | 8.8 | 6.8 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,093 | 2,083 | 0.5 | (0.3) | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 210 | 221 | (5.3) | (5.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 146 | 124 | 18.8 | 16.0 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 356 | 345 | 3.3 | 2.3 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 184 | 205 | (9.8) | (9.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 131 | 102 | 28.1 | 25.9 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 316 | 308 | 2.8 | 2.1 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 455 | 433 | 5.3 | 5.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 260 | 253 | 2.4 | 0.9 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 715 | 685 | 4.2 | 3.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 400 | 449 | (11.1) | (11.1) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 306 | 295 | 3.5 | 1.5 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 705 | 745 | (5.3) | (6.1) | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
MEDICAL DEVICES SEGMENT (2) (Continued) | |||||||||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 948 | 913 | 3.9 | 3.9 | — | % | ||||||||||||||||||||||
Intl | 1,457 | 1,239 | 17.6 | 14.8 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,405 | 2,152 | 11.8 | 10.2 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 440 | 421 | 4.6 | 4.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 705 | 579 | 21.8 | 18.4 | 3.4 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,144 | 1,000 | 14.6 | 12.6 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 508 | 492 | 3.3 | 3.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 752 | 660 | 13.9 | 11.7 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,261 | 1,152 | 9.4 | 8.1 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 475 | 473 | 0.6 | 0.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 714 | 608 | 17.4 | 17.4 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,189 | 1,081 | 10.1 | 10.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 359 | 375 | (4.3) | (4.3) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 522 | 455 | 14.9 | 15.2 | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||
WW | 882 | 830 | 6.2 | 6.4 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 117 | 98 | 19.6 | 19.6 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 191 | 153 | 24.7 | 23.7 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 308 | 251 | 22.7 | 22.1 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL MEDICAL DEVICES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 3,117 | 3,092 | 0.8 | 0.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3,527 | 3,058 | 15.4 | 13.3 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 6,644 | 6,150 | 8.0 | % | 7.0 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule |
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
CONSUMER HEALTH SEGMENT (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
OTC | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,960 | 1,917 | 2.2 | % | 2.2 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 1,894 | 1,722 | 10.0 | 3.9 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,854 | 3,639 | 5.9 | 3.0 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||
SKIN HEALTH / BEAUTY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,862 | 1,767 | 5.4 | 5.4 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,595 | 1,506 | 5.9 | 2.1 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,457 | 3,273 | 5.6 | 3.9 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
ORAL CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 478 | 510 | (6.2) | (6.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 762 | 694 | 9.9 | 5.9 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,240 | 1,204 | 3.0 | 0.8 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
BABY CARE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 288 | 279 | 3.3 | 3.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 879 | 831 | 5.8 | 4.6 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,167 | 1,110 | 5.2 | 4.3 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
WOMEN'S HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 9 | 10 | (5.7) | (5.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 675 | 654 | 3.1 | 2.3 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 684 | 664 | 3.0 | 2.1 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||
WOUND CARE / OTHER | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 390 | 370 | 5.3 | 5.3 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 186 | 175 | 5.8 | 0.0 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 575 | 545 | 5.4 | 3.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||
TOTAL CONSUMER HEALTH | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 4,987 | 4,853 | 2.8 | 2.8 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 5,991 | 5,582 | 7.3 | 3.5 | 3.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | $ | 10,978 | 10,435 | 5.2 | % | 3.1 | % | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||
See footnotes at end of schedule | |||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||||||
Segment Sales | |||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Reported | Operational (1) | Currency | |||||||||||||||||||||||||
PHARMACEUTICAL SEGMENT (2) (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | $ | 7,932 | 7,330 | 8.2 | % | 8.2 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
Intl | 4,464 | 3,619 | 23.3 | 17.6 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 12,395 | 10,950 | 13.2 | 11.3 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,508 | 1,852 | (18.6) | (18.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
US Exports (4) | 197 | 321 | (38.7) | (38.7) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 721 | 673 | 7.1 | 1.4 | 5.7 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 2,426 | 2,846 | (14.8) | (16.1) | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 840 | 840 | 0.0 | 0.0 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 877 | 827 | 6.1 | 2.8 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,717 | 1,667 | 3.0 | 1.4 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 4,396 | 3,668 | 19.9 | 19.9 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 2,404 | 1,795 | 33.9 | 27.5 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 6,800 | 5,463 | 24.5 | 22.4 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 975 | 650 | 50.1 | 50.1 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 459 | 316 | 45.4 | 38.0 | 7.4 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,434 | 965 | 48.5 | 46.1 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 15 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 3 | 9 | (68.6) | (70.8) | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 18 | 9 | 91.6 | 89.5 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,635 | 1,265 | 29.2 | 29.2 | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 1,788 | 1,397 | 28.0 | 23.2 | 4.8 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 3,424 | 2,662 | 28.6 | 26.1 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 421 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 346 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
WW | 766 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 31 | 33 | (4.8) | (4.8) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 733 | 684 | 7.2 | 1.7 | 5.5 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 764 | 716 | 6.7 | 1.4 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 1,128 | 1,154 | (2.2) | (2.2) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 440 | 461 | (4.6) | (8.6) | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 1,568 | 1,615 | (2.9) | (4.1) | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||||||||
US | 55 | 79 | (29.6) | (29.6) | — | ||||||||||||||||||||||||
Intl | 270 | 252 | 6.9 | 2.6 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||
WW | 325 | 331 | (1.8) |